Analisis kausalitas net foreign, capital flow, kurs, inflasi dan indeks harga saham pada Jakarta Islamic Index

Nasution, Febriza Damaianti (2025) Analisis kausalitas net foreign, capital flow, kurs, inflasi dan indeks harga saham pada Jakarta Islamic Index. Undergraduate thesis, UIN Syekh Ali Hasan Ahmad Addary Padangsidimpuan.

Text 2140200063.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (4MB)

Abstract

Pasar modal memiliki peranan strategis dalam memperkuat ketahanan ekonomi nasional. Salah satu indeks saham syariah yang banyak diminati investor adalah Jakarta Islamic Index (JII). Namun, dalam beberapa tahun terakhir, indeks harga saham pada Jakarta Islamic Index mengalami penurunan yang cukup signifikan terdapat beberapa faktor-fakor yang memengaruhi indeks harga saham diantaranya yaitu net foreign, capital flow, serta variabel makro ekonomi seperti kurs dan inflasi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat hubungan kausalitas antara variabel net foreign, capital flow, kurs, inflasi dan indeks harga saham pada Jakarta Islamic Index. Pembahasan penelitian ini berkaitan dengan indeks harga saham pada Jakarta Islamic Index, teori yang digunakan dalam penelitian ini adalah teori yang berkaitan dengan indeks harga saham, net foreign, capital flow, kurs dan inflasi. Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif, data yang digunakan adalah data sekunder jenis time series, sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 60 sampel, data diperoleh melalui situs resmi dari aplikasi sekuritas https://id.investing.com/, https://stockbit.com/, situs resmi Kementrian Perdagangan https://satudata.kemendag.go.id/id/ dan Bank Indonesia https://www.bi.go.id/. Analisis data yang digunakan adalah uji normalitas, uji stasioneritas data, penentuan lag optimal, uji stabilitas VAR, uji kausalitas granger, uji kointegrasi, uji VECM, uji IFR, dan uji VD dengan menggunakan program Eviews versi 9. Hasil penelitian dengan menggunakan metode kausalitas granger diperoleh hasil bahwa variabel net foreign dengan variabel indeks harga saham memiliki hubungan kausalitas satu arah, variabel capital flow dengan variabel indeks harga saham memiliki hubungan kausalitas satu arah arah, kemudian variabel kurs dengan variabel indeks harga saham tidak terdapat hubungan satu arah ataupun dua arah dan variabel inflasi dengan indeks harga saham juga tidak terdapat hubungan satu arah ataupun dua arah.

Actions (login required)

View Item